22元的长江电力的估值贵吗?

长江电力22元估值不算贵。公司年净利润超800亿，现金流稳定，分红率超6%。水电是清洁能源，政策支持明确。长江流域来水充沛，发电量有保障。作为A股唯一水电巨头，护城河深。

当前市盈率15倍左右，低于行业平均水平。长期看，新能源转型需求大，水电价值凸显。投资者可关注其分红收益和成长性。22元买入，风险可控，长期持有有潜力。