长江电力值得长期持有吗?

长江电力值得长期持有。公司掌控三峡、葛洲坝等6座巨型电站，年发电量超1000亿度，占全国清洁能源近10%。长江水流稳定，发电量波动小，2022年净利润超250亿，连续5年分红率超60%。全国用电需求每年增3%至5%，清洁能源占比已提至35%。电价机制改革后，上网电价有上浮空间。

公司负债率仅30%，现金流充裕，新能源项目如金沙江流域逐步投产。电网智能化升级，输电损耗降低，公司盈利更稳。长江水资源保护政策加严，小水电站关停，龙头地位更突出。长期看，水电作为绿色能源，需求持续增长，公司护城河深，分红稳定，适合长期配置。