期权时间溢价是什么意思?

期权时间溢价是期权价格中超过内在价值的那部分钱。比如，某股票现价50元，行权价48元的看涨期权，内在价值是2元，若期权卖5元，时间溢价就是3元。这部分钱反映市场对未来价格变动的预期，距到期日越远，时间溢价越高。

时间价值会随到期日临近而减少，到期日归零。期权买方付这笔钱，赌未来价格大幅波动；卖方收这笔钱，承担价格波动的风险。时间溢价受剩余时间、波动率和利率影响，但核心是市场对未来不确定性的定价。